Distribuzione degli utili nelle diverse fasi della catena industriale

Distribuzione degli utili nelle diverse fasi della catena industriale

Il settore globale di valigie e borse si trova ad affrontare un crescente squilibrio nella distribuzione dei profitti lungo la catena di fornitura, poiché i marchi e i canali di vendita a valle catturano la maggior parte del valore mentre i fornitori di materie prime a monte e i produttori a livello intermedio operano con margini-sottili. Un esempio di settore ampiamente citato rileva che una valigia venduta al dettaglio per oltre 2.700 dollari può generare solo pochi dollari in spese di lavorazione per la fabbrica che la produce-sottolineando le sfide strutturali di lunga data-nel settore dei bagagli da viaggio.

Essendo uno dei maggiori produttori ed esportatori mondiali di borse da viaggio, la Cina ha sviluppato una catena industriale completa che copre materie prime, componenti, valigie finite e distribuzione globale del marchio. Secondo i dati del settore, da gennaio a novembre 2024, le esportazioni cinesi di borse per valigie e relativi contenitori hanno raggiunto 3,31 milioni di tonnellate, segnando un aumento su base annua del 9,2%. Nonostante questa crescita, la concentrazione dei profitti rimane fortemente sbilanciata verso i proprietari dei marchi e i canali esteri.

I brand di fascia alta-e di lusso continuano a godere di margini sostanziali. Ad esempio, i marchi riconosciuti a livello internazionale spesso ottengono margini di profitto da 10 a 20 volte i costi di produzione. Una valigia da viaggio premium venduta al dettaglio per 3.000 dollari può costare meno di 150 dollari in materiali e produzione, con il valore rimanente derivante dai premi del marchio, dal marketing e dalle operazioni di vendita al dettaglio. Anche le borse da viaggio di fascia media- seguono un modello simile, in cui i prezzi di fabbrica rimangono bassi mentre i prezzi al dettaglio aumentano in modo esponenziale attraverso il branding e la distribuzione.

Al contrario, i produttori midstream di trolley da viaggio, valigie e altri prodotti per valigeria da viaggio spesso lottano con margini intorno al 5% o meno. L'aumento dei costi per pelle, hardware, ruote e cerniere ha ulteriormente compresso la redditività, spingendo i margini netti di alcuni produttori al di sotto del 3%. I fornitori a monte di materie prime si trovano ad affrontare pressioni simili, con un potere contrattuale limitato e margini di profitto netti a livello di settore-generalmente inferiori all'8%.

Per contrastare queste sfide, i cluster industriali regionali stanno svolgendo un ruolo sempre più importante. Hub di produzione come Baigou nella provincia di Hebei e Huaihua nella provincia di Hunan stanno rafforzando l'integrazione della catena di fornitura localizzando i componenti chiave per valigie da viaggio, bagagli e borse, migliorando l'efficienza produttiva e riducendo i costi logistici fino al 30%. Il sostegno politico, la semplificazione dei processi doganali e le rotte logistiche internazionali dedicate hanno inoltre migliorato la competitività delle esportazioni per i produttori di borse da viaggio.

Gli analisti del settore attribuiscono lo squilibrio ai forti premi di marca e al controllo sui canali di vendita globali. Mentre i marchi a valle detengono il potere sui prezzi, i produttori si trovano ad affrontare una forte concorrenza e l’omogeneizzazione dei prodotti, limitando la loro capacità di negoziare prezzi più alti. Tuttavia, questa dinamica sta cominciando a cambiare poiché i produttori perseguono il branding, la differenziazione del prodotto e modelli di produzione flessibili.

Un numero crescente di produttori cinesi di valigie stanno passando dalla produzione OEM alla creazione di marchi proprietari, avviando collaborazioni IP e prendendo di mira i mercati di fascia medio-e-alta-. Concentrandosi sull'innovazione del design, sugli aggiornamenti della qualità e sulla personalizzazione in piccoli-lotti di borse da viaggio e trolley da viaggio, alcune aziende sono riuscite ad aumentare i margini lordi al 20-30% e ad espandere la propria presenza in Giappone, Corea del Sud, Europa e Nord America.

Gli esperti ritengono che, sebbene la concentrazione dei profitti sia un risultato naturale della divisione industriale globale del lavoro, uno squilibrio eccessivo minaccia la sostenibilità a lungo termine. Attraverso l'innovazione tecnologica, lo sviluppo del marchio e una migliore collaborazione nella catena di fornitura, si prevede che il settore delle valigie e delle borse si muoverà verso una struttura dei profitti più equilibrata-sostenendo la trasformazione della Cina da un'importante base manifatturiera in una potenza di branding globale per bagagli e valigie da viaggio.